【知らないと損】つみたて投資するなら楽天 VTI・SBI VTIどっち？ 投資信託のパフォーマンス比較してみた！

楽天証券とSBI証券にはそれぞれ、同じ全米のETFであるVTI ETFに投資している投資信託があります！

１つ目が、楽天・全米株式インデックス・ファンド、通称楽天バンガード・ファンドや楽天VTIと呼ばれています！

２つ目が、ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド、通称ＳＢＩ・Ｖ・全米株式やSBI VTIと呼ばれています。

同じVTI ETFに投資している２つの投資信託ですが、このブログでは楽天VTIとSBI VTIの知らないと損する違いについて説明します！

そして今回のブログで紹介する違いは、以下の通りで、結論から言うと楽天VTIよりもSBI VTIのほうをおすすめします。

それでは、一緒に学んでいきましょう！

楽天VTIとSBI VTIの概要の違い

	楽天 VTI	SBI VTI
基準価格（5/10）	18,627	10,555
設定日	2017年9月29日	2021年6月29日
純資産総額	5357.46億円	718.98億円
→ ３ヶ月増加率	+481.46億円 (+9.87%)	155.75億円 (+27.65%)
→ ６ヶ月増加率	+1177.46億円 （+28.17%）	378.19億円（+90.11%）
ベンチマーク	CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）	CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）
運用会社	楽天投信投資顧問	ＳＢＩアセットマネジメント
先物投資	あり	なし
有価証券の貸出	あり	なし
為替ヘッジ	なし	なし
管理費用	0.162%	0.0938%
買付手数料	なし	なし
信託財産留保額	なし	なし

概要を見ただけで色々と違いがあるのがわかりますね！

それぞれを説明します！

設定日

楽天VTIは、運用されはじめてもうすぐ５年経つけど、SBI VTIはまだ１年くらいと新し目の投資信託です。

純資産総額

純資産総額とは、投資家から集めたお金の合計なので、これが多いということはそれだけ投資家からお金が集まっていることを表します。現時点では楽天VTIがSBI VTIの7.5倍くらいの純資産総額を誇り、その人気度を表しています！

ただ楽天VTIはSBIよりも運用期間が４年も長く、投資家からの認知度も高いため純資産総額が大きいということは驚きではありません。

そこで、増加金額に注目してみると、増加金額は楽天VTIが３倍ほど大きいです！

増加率に関してはSBI VTIが楽天VTIよりも３倍大きいですが、純資産総額が小さいので増加率が多くなっています。

結果、現在はSBI VTIよりも楽天 VTIに新しく投資してい人が多いということがわかります！

ベンチマーク・S&P500先物投資・有価証券の貸し出し

ベンチマークは、同一のCRSP USトータルマーケットインデックスという米国の大型株から小型株4000銘柄の時価総額加重平均をとった指数です！

両方ともVTI ETFに投資をしているんですが、運用の方法に少し違いがあります。

その違いは楽天VTIは、VTI ETFへの投資以外に下の２つのことを行っています。

• S&P500株価指数先物への投資
• 有価証券の貸し出し（レンディング）を行っている

下の楽天VTIの資産状況を見てください！

ここに資産全体の1.6%をS&P500株価指数先物に投資していることがわかります。

そして、先物取引に加えて楽天VTIは、保有しているVTI ETFを証券会社に貸し出しそこから品貸料を得ることでファンドの運用成果を高めています。

管理費用

そして、楽天VTIとSBI VTIの最も重要な違いは、管理費用の違いです。

楽天 VTIが0.162％、SBI VTIが0.0938％となっており、SBI VTIのほうが0.0682%管理費用が安いです！

この理由は、おそらく上で説明しましたが楽天VTIのほうがS&P500先物取引や貸付業務を行っているためだと推測しています。

正解は大きいです！

これについて、２つの投資信託を20年つみたて投資した場合にどれくらい金額の差が出るか計算します。

つみたてNISAでの運用を想定して下の条件で計算します。

この結果

楽天 VTIの資産額は22,415,119円、SBI VTIは22,622,035円となりました！

その差は、206,916円です。

よって同じ運用パフォーマンスだと、

同じパフォーマンスだと20年後にはSBI VTIのほうがおおよそ21万円も資産額が多くなる

ということになります。

基準価格のパフォーマンス比較

今回は、最新の基準価格（5/13）からさかのぼって、1ヶ月、6ヶ月、そしてSBI VTIが設定されてからのパフォーマンスを比較していきます！

これらの期間を比較することで、SBI VTIが運用され始めてからすべての期間でパフォーマンスを比較することができます！

では、見ていきましょう！

	楽天　VTI	SBI　VTI	楽天 ー SBI
1ヶ月パフォ	-9.2%	-9.15%	-0.05%
６ヶ月パフォ	-6.86%	-6.76%	-0.1%
SBI設定来パフォ	+3.13	+3.08%	+0.05%

上の表で重要なのが、楽天 VTIのパフォーマンスからSBI VTIのパフォーマンスを引いた一番左の列です。

ここが+1%となっていれば楽天VTIの方がSBI VTIよりも1%高いパフォーマンスが出せているということになります。

だが、しかし

結果を見るとわかるように、3つの期間のうち1ヶ月、6ヶ月のパフォーマンスはむしろSBI VTIの方が高いです。

SBI設定来の期間では楽天VTIの方が0.05%高くなっています。

よって

現時点では楽天VTIがSBI VTIを1%上回る運用をできておらず、むしろ負け気味という事がわかります。

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まとめ

それでは、このブログで説明してきたことを下にまとめます！

結論、現時点ではSBI VTIをオススメ致します！

ただ、楽天には楽天カードで積立すると楽天ポイント、SBIには三井住友カードで積立するとVポイントが還元されます。

このポイントについても徹底比較して記事を書きますので、こちらのブログをまたチェックしてみてください！